Die opkoms van Algoritme Forex Trading Algoritme handel, of die gebruik van rekenaars om outomatiese ambagte te maak op die finansiële markte, het sy wortels in die 1970's met die opkoms van die eerste elektroniese handel. Een van die eerste gebruike vir program handel (soos dit toe meer algemeen bekend gestaan het) is hoofsaaklik gebruik om op te breek groot bestellings in baie kleiner gelyktydige kinders om te verhoed dat die aandele prys van die verandering te dramaties voor die einde kon voltooi. Later, ander tegnieke, soos arbitrage, is ontwikkel en wyd gebruik deur handelaars, en die praktyk van program handel het so wydverspreid in die volgende dekade dat dit was die skuld vir die ineenstorting van 1987. Die werklike deurbraak het gekom in die vroeë 2000's, toe IBM en HP getoon dat algoritmiese handel strategieë wat hulle ontwikkel het kan konsekwent uit-voer menslike handelaars in 'n simulasie. Dit skokgolwe rondom die handel wêreld, en pogings verdubbeld deur die bank om nuwe handelsmerk algoritmes te ontwikkel en uit te vind maniere om hul doeltreffendheid te verbeter. High Frequency Trading (HFT) Een strategie wat veral effektief is bewys is bekend as 'n hoë-frekwensie handel, of HFT vir 'n kort. Dit behels die maak van baie baie kort termyn ambagte, oop vir 'n paar sekondes of minder, ten einde klein winste uit die relatief voorspelbaar maak (uit 'n algoritmiese oogpunt) kort termyn prysbewegings van finansiële instrumente soos geldeenhede. Baie van die klein, gereelde winste, beloop groot winste vir die groot institusionele beleggers, maar die doeltreffendheid van hierdie strategie is beperk deur die latency van verbindings na die groot ruil. Dit is aangespreek deur die bou van toegewyde handel dryf geleë geografies naby aan ruil, verbind deur toegewyde super-vinnige optiese vesel verbindings. Sommige voel dat dit gee banke 'n onregverdige voordeel in markte soos die forex mark, maar dan weer die banke het nog altyd 'n paar groot voordele bo kleiner beleggers in die forex mark, soos groter likiditeit, die vermoë om direk pryse beïnvloed deur groot bestellings , laer handel koste, en so aan. Onafhanklike beleggers 'n Look-In Terwyl sommige gekla - en nog steeds doen - oor die onregverdige voordeel oorhandig aan die banke deur algoritmiese handel, het 'n paar onafhanklike beleggers gretig om maniere om hierdie opkomende tegnologie te benut vir hulself te vind. Die bekendstelling van die verhandelingsplatform Meta Trader 4 (MT4) in 2005 gebring algoritme handel binne die bereik van 'n onafhanklike forex handelaars vir die eerste keer. In teenstelling met institusionele-vlak algo platforms, wat algemeen gebruik programmeertale soos C ++ of Python hul algoritmes kode MT4 gebruik sy eie eie taal genoem MQL4. In teenstelling met tale soos C ++, MQL4 was baie maklik om te gebruik, en het gebruikers nie nodig het om universiteit-vlak rekenaar vaardighede beskik om effektiewe skrifte skryf vir die outomatisering van MT4. Gebruikers is skryf hul eie algoritmes en hulle vrylik deel met ander op die MQL4 aanlyn gemeenskap, en kort voor lank 'n aansienlike biblioteek van vrye, open-source handel algoritmes, aanwysers, en skrifte is opgebou. Ook, daar is 'n toenemende mark vir betaal-vir programme wat ontwikkelaars 'n groot aansporing om te skryf vir hierdie platform het. Dit, eerder as enige ander funksionele voordele van die sagteware, gou het dit die verstek keuse vir 'n onafhanklike handelaars, en vandag se mees makelaars bied MT4 saam met hul eie eie handel platforms, of selfs in sommige gevalle as die verstek opsie. Die toekoms vir Onafhanklike Handelaars? Die weghol sukses van MT4 en MQL4 het 'n groot probleem vir teenstanders op soek na die mark te betree. Trouens, selfs die makers van Meta Trader hulself, Metaquotes sagteware, het gesukkel om 'n vastrapplek met hul opvolger van MT4, Meta Trader 5 win, omdat dit 'n nuwe en grootliks onversoenbare weergawe van die MQL taal, wat beteken het dat die biblioteek van algoritmes was baie gebruik kleiner. Maar in die afgelope tyd, 'n paar uitdagers na vore gekom dat beduidende voordele bo MT4 en MQL4 bied. Miskien is die grootste bedreiging vir hul oorheersing kom van die toenemende gewildheid van die C # programmeertaal, wat naastenby so maklik om te gebruik as MQL4 maar oor 'n veel groter verskeidenheid van platforms, insluitend QuantConnect en NinjaTrader aangeneem. As gevolg hiervan, is die biblioteek van vrylik beskikbare algoritmes wat geskryf is in hierdie taal steeds toenemende, en terwyl dit 'n manier nog om te gaan, sy aanleiding tot oorheersing van die algo handel toneel vir individuele beleggers lyk onvermydelik. Ander innoverings, soos die wolk-gebaseerde back testing van algoritmes wat aangebied word deur dienste soos Quantopian en QuantConnect, wat ons 'n paar weke gelede bedek. bied 'n vlak van funksionaliteit vir onafhanklike handelaars wat voorheen was die behoud van groot institusionele beleggers. Die Reguleerders Wade In Terwyl dit duidelik dat algoritme handel het 'n groot rol te speel in die toekoms van die forex mark, kan daar 'n paar struikelblokke wat voorlê. Net soos die ineenstorting van 1987 was die skuld op program handel, het die afgelope mark gebeure soos die "flits crash" en die "hack ongeluk 'n groot mate toegeskryf word aan die aktiwiteite van 'n hoë-frekwensie handel robots, en reguleerders toon toenemende kommer as gevolg. In Januarie van hierdie jaar, die Amerikaanse Security and Exchange Commission begin met 'n nuwe eenheid aan die aktiwiteite van 'n hoë frekwensie handelaars te monitor, met behulp van 'n rekenaarstelsel bekend as Midas. Terwyl sommige het 'n beroep vir 'n volstrekte verbod op hierdie aktiwiteite, of 'n transaksie belasting wat effektief sal uit te wis die winste van 'n hoë frekwensie ambagte, die benadering van die SEC sinspeel op 'n sekere mate van aanvaarding van en / of verdraagsaamheid vir HFT en algoritme handel as 'n geheel. Van oogpunt 'n onafhanklike forex handelaar se, het die opkoms van algoritme handel iets van 'n gemengde seën. Dit het toegeneem likiditeit in die mark, wat lei tot strenger versprei, en het nuwe geldmaak geleenthede voorsien vir diegene wat algoritme handel tegnieke aangeneem. Aan die ander kant, het dit die markte veel meer onvoorspelbaar gemaak, byna tot die punt waar sommige glo dat rasionele ontleding van prysbewegings en grondbeginsels irrelevant kan wees. Een ding is seker, al is - algoritme handel is nie van plan om binnekort weggaan eniger tyd, en handelaars sal dit wenslik om soveel as hulle kan daaroor leer indien hulle voor die wedstryd te bly.
No comments:
Post a Comment